Tablica 50 najbrže rastućih trgovaca napravljena je na osnovi složene godišnje stope rasta u posljednjih pet godina promatranog razdoblja (fiskalne godine 2011. – 2016).
U travanjskom izdanju časopisa predstavili smo Deloitteov izvještaj Globalna snaga maloprodaje 2018. Lista, koju je objavila revizorska kuća Deloitte, pokazuje da među elitnih deset nema nekih većih promjena. Jedina je iznimka američka kompanija Amazon, koja je prema ukupnom prometu napredovala s desetog na šesto mjesto. Općenito gledano, na listi je sve više i više e-trgovaca i predstavnika iz Azije, posebno Kine, Indije i Japana. Složena godišnja stopa rasta prihoda u maloprodaji u posljednjih je pet godina vrijedila nešto manje od 5%, kod najvećih 250 trgovaca, koji sad ostvaruju već 4,4 milijarde dolara.
Tijekom 21 godine, otkad Deloitte izrađuje ovu listu, zbog globalizacije je uvećan i prosječan broj država u kojima najveći trgovci posluju – sada ih je deset, pa udio kompanija na listi, s operacijama u inozemstvu iznosi 66,8%. Prosječni godišnji prihodi kompanija na listi vrijede 17,6 milijardi dolara, najmanji prihodi za kvalificiranje na listu postavljeni su na granicu od 3,6 milijardi dolara, a dobit trgovaca u posljednjem promatranom razdoblju povećala se za malo više od 3%.
Trgovcima daju krila osobito akvizicije i spajanja
Pedeset najbrže rastućih trgovaca prihode je, prosječno, povećalo četiri puta brže nego ukupna grupa 250 najsnažnijih kompanija na Deloitteovu popisu. Tih je 50 trgovaca u poslovnim godinama od 2011. do 2016. bilježilo složenu godišnju stopu rasta od 20,9%, što je u velikoj mjeri bilo posljedica izuzetno brze ekspanzije internetske prodaje i ubrzane aktivnosti akvizicija i spajanja. Za sudjelovanje među najbržih 50 trgovaca u posljednjem razdoblju, trgovcu je bio potreban rast od najmanje 11,8% u posljednjih pet godina. Tri četvrtine 50 najbrže rastućih kompanija (dakle, njih 38) na listu se uvrstilo i u poslovnoj godini 2015. Tablica koju donosimo u ovom broju jasno pokazuje da su trgovci, koji su fokusirani na ekspanzije, svoj cilj vrlo jasno usmjerili na rast prihoda, iako je zbog toga možda patila njihova profitabilnost.
Pedeset najbrže rastućih tvrtki u poslovnoj 2016. godini ostvarilo je složen rast neto dobiti u vrijednosti 2,5%, što znači manje od grupe 250 najsnažnijih trgovaca (3,2%). Šest najbrže rastućih kompanija, koje su otkrile svoju bilancu, poslovale su s gubitkom, uključujući dva od tri trgovaca koja su došla na sam vrh najbrže rastućih kompanija. Četiri tvrtke na listi 50 najbrže rastućih (Albertsons Companies, JD.com, Amazon.com i Ahold Delhaize) u poslovnoj 2016. godini napravili su minus ili zaista malu dobit, što je nesrazmjerno utjecalo na ukupne rezultate grupe.
Napomena: Kompanije na listi 250 najsnažnijih trgovaca na svijetu, koje veliki dio prihoda nisu generirale od aktivnosti maloprodaje, bile su isključene iz obračuna profitabilnosti grupe najbrže rastućih, jer njihov konsolidirani profit uglavnom pokazuje aktivnosti koje nisu vezane za maloprodaju. Tri od četiri najbrže rastuće kompanije fokusiraju se samo na e-prodaju: kineski e-trgovci Vipshop i JD.com, kao i njemački prodavač tekstila Zalando.
- Vipshop je na kineskom tržištu začetnik flash prodaje, kad trgovac neki proizvod u razdoblju od 24 ili 36 sati stavi u ponudu po sniženoj cijeni. Već od samog osnivanja 2008. tvrtka je vrlo brzo izgradila golemu i rastuću bazu kupaca, kao i brand partnera. Prihode su u posljednjom razdoblju povećali za 30,9%, ponajprije zbog povećanja svoje aktivne baze kupaca.
- JD.com, najveća online kompanija za direktnu prodaju u Kini, zabilježila je ekstreman rast prihoda (41,7%), što je uglavnom posljedica eksponentnog povećanja potrošačkih računa na stranici. Na kraju poslovne 2015. godine, JD.com imao je 155 milijuna prijavljenih klijenata, a već na kraju 2016. taj je broj dosegnuo 226 milijuna. U lipnju 2016. JD.com i Walmart dogovorili su se za strateško partnerstvo, pri čemu je JD otkupio velik dio Walmartovih operacija u Kini, trgovca Yihaodian.
- Njemački e-trgovac Zalando izuzetnom poslovnom godinom nije samo osigurao mjesto među 50 najbrže rastućih kompanija, nego je i prvi put u društvu top 250 trgovaca na planetu. Uvelike je povećao broj potrošača, a samim tim porastao mu je i broj narudžbi.
- Amazon.com, još jedan trgovac na listi 250 najsnažnijih kompanija, koji je fokusiran na e-prodaju, na tablicu 50 najbrže rastućih kompanija plasirao se svaki put otkad je Deloitte 2004. počeo pratiti tu grupu, a poslovna godina 2016. nije izuzetak. Američka je kompanija prihode od trgovine podigla za 19,4%. Prošlogodišnja akvizicija lanca Whole Foods sada Amazonu omogućuje siguran rast kako u području e-trgovine, tako i u tradicionalnim maloprodajnim trgovinama.
- Česta spajanja i akvizicije su na listu 50 najbrže rastućih kompanija uvrstili mnogobrojne kompanije. Izdvajamo one važnije:
- Japanski retailer FamilyMart, specijaliziran za manje trgovine, poslije spajanja sa UNY Holdings u rujnu 2016. udvostručio je svoju veličinu.
- Ahold je u srpnju 2016. udružio snage s grupom Delhaize i tako prihode od prodaje povećao s 42 na 69 milijardi dolara.
- Prodavač elektronskih proizvoda Groupe FNAC poslije akvizicije francuskog lanca Darty plc (rujan 2016.) udvostručio je promet.
- Nakon što je 2015. kanadski lanac supermarketa Hudson’s Bay kupio njemačkog konkurenta tvrtku Galeria Kaufhof, 2016. uslijedila je i akvizicija holdinga Gilt Groupe. Kompanija je također uspjela rasti organski, jer se širila u Nizozemsku, a uz to je američke formate marketa Saks Fifth Avenue i Saks OFF 5TH predstavila na domaćem tržištu.
- Osim jakog organskog rasta, lanac hipermarketa Lenta u studenome 2016. otkupio je u Rusiji operativni posao prodaje prehrambenih proizvoda finskoga trgovca Kesko, koji je tamo poslovao pod brandom K-Ruoka.
- Južnoafrička grupacija Steinhoff International u poslovnoj je 2016. godini imala pravi shopping pohod. Trgovac, koji veći udio prihoda ostvaruje od prodaje namještaja i proizvoda za kućanstvo, preuzeo je američki Mattress Firm, zatim britanski diskonter Poundland, trgovca obućom Tekkie Town i australijski lanac namještaja Fantastic Holdings Limited.
- Novopridošlica na tablici 250 najsnažnijih trgovaca, pa i na listi 50 najbrže rastućih retailera, jest australijsko-novozelandski JB Hi-Fi Limited, koji je u studenome 2016. preuzeo konkurentskog trgovca The Good Guys.
Zaključak:
- Analiza financijske uspješnosti za poslovnu 2016. godinu, zaključno s lipnjem 2017., koristila je podatke godišnjih izvještaja kompanija, prikupljenih podataka web-stranice Planet Retail i ostalih javno dostupnih podataka. U tom izvještaju su se, umjesto jednostavnih prosjeka, koristile složene vrijednosti prodaje, jer je baš to primarna mjera za razumijevanje poslovnih rezultata cijele grupe tih kompanija. Dakle, tako rezultati većih kompanija pridonose ukupnim rezultatima više nego rezultatima manjih kompanija. Složene vrijednosti osiguravaju transparentnije vrijednosti za svrhe uspoređivanja. Također treba napomenuti da financijski podaci, prikazani za svaku kompaniju u određenoj godini, otkrivaju informacije za točan datum, na koji je financijski izvještaj prvobitno izdan. Deloitte kasnije izmjene nije uzeo u obzir. U svakom slučaju, izvještaj ne može služiti kao računovodstveni izvještaj. Njegova svrha je da pruži uvid u dinamiku tržišta i utjecaj na strukturu trgovinskog sektora u nekom određenom vremenskom razdoblju. U sljedećem, već 22. po redu, izvještaju Deloittea, bit će vrlo zanimljivo vidjeti je li Walmart sačuvao (ili čak povećao) prednost ispred sljedbenika.
