Deloitte: Top trgovci u svetu

Autor: Irena Cerovina, direktorka u sektoru za konsalting i liderka za maloprodaju i FMCG sektor, Deloitte

Tokom 2023. globalna maloprodaja nastavila je da se razvija uprkos ekonomskoj neizvesnosti i izazovima u lancima snabdevanja. Dok pojedine kompanije optimizuju poslovne modele primenom veštačke inteligencije, druge se šire na nova međunarodna tržišta. Na osnovu Deloitte-ovog izveštaja Global Powers of Retailing, analiziramo ključne trendove, rezultate vodećih svetskih trgovaca i kretanja po sektorima.

Globalna ekonomija se oporavila od perioda veoma visoke inflacije. Rast trenutno varira, ali nijedan veći region nije sada u neposrednoj opasnosti od recesije. S druge strane, postoje rizici za budućnost. Među njima su potencijalne restriktivne trgovinske politike, zaoštravanje tenzija između Kine i Zapada, kao i percepcija investitora da fiskalne politike u glavnim ekonomijama možda nisu održive. 

U fiskalnoj 2023. godini (fiskalna godina koja traje od 1. jula 2023. do 30. juna 2024. godine), Walmart je zadržao svoju poziciju na vrhu liste Globalna snaga maloprodaje. Aldi je skočio za dve pozicije na sedmo mesto, zahvaljujući rastu prihoda od maloprodaje od 8,7%. Target Corporation je ispao iz prvih 10, ustupivši mesto CVS Health Corporation, koja je napredovala za jednu poziciju, sa rastom prihoda od 9,5%. Prvih šest kompanija u rangiranju ostalo je nepromenjeno u poslednje dve godine. Uprkos izazovnom maloprodajnom tržištu u FY2023, većina trgovaca ostvarila je pozitivan rast prihoda i neto profitne marže.

Prihodi prve tri kompanije

Walmart Inc: Četvrtu godinu zaredom Walmart predvodi listu Top 250 globalnih trgovaca. Prihodi kompanije od maloprodaje porasli su za 6% na godišnjem nivou u fiskalnoj 2023, dostigavši 648 milijardi dolara, nadograđujući snažne rezultate iz fiskalne 2022. Uporediva prodaja Walmart USA i Sam’s Club-a porasla je za 5,5% i 2,3% respektivno u fiskalnoj 2023. godini. To je vođeno rastom broja transakcija, prosečne vrednosti računa i snažnom prodajom namirnica i proizvoda za zdravlje i dobrobit. Neto prodaja u segmentu Walmart International povećana je za 13,7 milijardi USD (13,5%), prvenstveno zbog pozitivnih rezultata uporedivih prodaja na međunarodnim tržištima i povoljnih deviznih kurseva, koji su doprineli sa tri milijarde dolara.

Amazon: Prihodi od maloprodaje Amazona (samo direktna maloprodaja) porasli su za 5,4% u fiskalnoj 2023, nakon blagog pada u fiskalnoj 2022. Prodaja u Severnoj Americi i na međunarodnim tržištima porasla je za 12%, odnosno 11%. Rast prihoda uglavnom odražava povećanu prodaju jedinica, prvenstveno od trećih prodavaca, prihode od oglašavanja i pretplatničke usluge, kao i fluktuacije u deviznim kursevima koje su imale pozitivan uticaj od 88 miliona dolara u fisklanoj 2023. godini. Kompanija je proširila uslugu isporuke namirnica Amazon Fresh i besplatnog preuzimanja za kupce bez Prime članstva u SAD. Takođe je proširila usluge dostave namirnica trećih strana sa dodavanjem supermarketa Weis Markets u SAD i ARCS Supermarket u Japanu. Nakon toga usledilo je širenje Prime Air dostave dronovima u Italiji, Velikoj Britaniji i dodatnoj lokaciji u SAD. Kompanija je, takođe, redizajnirala više Amazon Fresh prodavnica u UK i SAD i otvorila nekoliko novih Whole Foods Market prodavnica u SAD.

Costco: U fiskalnoj 2023. godini, prihodi od maloprodaje Costca porasli su za 6,8% (u poređenju sa rastom od 16% u fiskalnoj 2022), vođeni povećanjem uporedive prodaje od 3% i otvaranjem 26 novih skladišta. Prihodi od članarina porasli su za 8%, zahvaljujući novim prijavama i nadogradnjom osnovnog članstva. Sa stopom obnove od 93%, Costco ima jedan od najviših nivoa lojalnosti članova u maloprodajnoj industriji. Prodaja u osnovnim kategorijama robe porasla je za 7%, predvođena hranom i osnovnim potrepštinama, kao i svežim namirnicama. Ovaj rast je delimično neutralisan padom u kategorijama van hrane. Prodaja je porasla i za 5% u skladišnim, pomoćnim i ostalim poslovima. Ova promenljiva performansa ističe važnost diversifikovanih izvora prihoda.

Globalna snaga maloprodaje 

U fiskalnoj 2023, kompanije iz Global Powers of Retailing Top 250 ostvarile su godišnji rast prihoda od 3,6%, na ponderisanoj osnovi po prodaji i prilagođenoj za valutne kurseve. Zbog rastućih ekonomskih neizvesnosti, rast prihoda je opao sa 8,3% u prethodnoj godini. Kako se maloprodajno okruženje vraća na uslove pre pandemije COVID-19, trgovci se pripremaju za budući rast. Operativna efikasnost ostaje prioritet, a trgovci sve više koriste veštačku inteligenciju i automatizaciju za optimizaciju upravljanja zalihama, pojednostavljenje lanaca snabdevanja i povećanje profitabilnosti.

Evropa i Severna Amerika i dalje dominiraju brojem trgovaca i udelom prihoda među pet globalnih regiona, doprinoseći ukupno sa 83% prihoda u fiskalnoj 2023. Međutim, stopa rasta prihoda u ovim regionima bila je među najnižim: 4,7% za Evropu i 3,1% za Severnu Ameriku. Sličan trend je primećen i za CAGR za period fiskalna 2018-2023. godina. Međutim, neto profitne marže ostale su najviše u ovim regionima, 3,6% za Evropu i 4% za Severnu Ameriku.

Kumulativna neto profitna marža Top 250 trgovaca u fiskalnoj 2023 iznosila je 3,7% na osnovu ponderisane prodaje i prilagođene valutnim kursevima, što je povećanje od 0,6 procentnih poena u odnosu na prethodnu godinu. Ovo povećanje profitabilnosti pripisuje se najviše neto profitnoj marži od 9,8% u sektoru odeće i modnih dodataka, kao i povećanoj profitabilnosti sektora trajnih dobara i opreme za rekreaciju (5,3%, +2,4 pp) i diversifikovanih trgovaca (3,4%, +1,2 pp).

Ukupno, 74% (186) od Top 250 trgovaca ostvarilo je pozitivan rast prihoda, dok je 22,4% (56) imalo dvocifreni rast prihoda. Među trgovcima koji su prijavili neto profit, 88,1% (193) bilo je profitabilno, u poređenju sa 86,7% u fisklanoj 2022. Udeo prihoda Top 250 iz inostranih operacija povećan je sa 24,4% na 25,4%, a prosečan broj zemalja u kojima kompanije posluju porastao je sa 12,6 na 12,8 u FY2023.

Poređenje Top 10 i Top 250

Top 250 trgovaca ostvarili su ukupni rast maloprodajnih prihoda od 3,7% u fiskalnoj 2023. Za poređenje, Top 10 trgovaca zabeležio je rast od 4,9% na osnovu ponderisanih, valutno prilagođenih podataka, što je pad u odnosu na 7,0% rasta Top 10 u fiskalnoj 2022. Od trgovaca u Top 10, 70% je iz SAD, što je znatno veći procenat u odnosu na 31% američkih trgovaca u Top 250. Takođe, došlo je do smanjenja od 0,15 procentnih poena u udelu prihoda iz inostranih operacija među Top 10 (27,98%), dok je Top 250 zabeležio povećanje od 0,77 procentnih poena (25,4%). CVS Health Corporation bio je najbrže rastući trgovac u Top 10 u fiskalnoj 2023, sa rastom prihoda od 9,5%.

Da bi povećali svoj tržišni udeo i ostvarili prihode iz alternativnih izvora, većina Top 10 trgovaca uvela je ponude maloprodajnih medijskih mreža (npr. nove usluge Aldi i CVS) ili proširila postojeće mreže (kao što je Walgreens-ova samouslužna reklama). Takođe, ovi trgovci sve više ulažu u AI i automatizaciju da bi poboljšali operativnu efikasnost i smanjili troškove.

Kumulativna neto profitna marža Top 10 ostala je stabilna na 3,4% u fiskalnoj2023. u poređenju sa fiskalnom 2022, ali raspon neto marži varira široko, od -2,5% do 9,9%. Profitna marža Amazona porasla je za više od 5,8 procentnih poena u fiskalnoj 2023, dok je kod Walgreens Boots Alliance pala za 5,6 procentnih poena. Top 250 je ostvario neto profitnu maržu od 3,7%, što je povećanje od 0,6 procentnih poena u odnosu na fiskalnu 2022. Povećanje profitabilnosti desilo se uprkos nastavljenim makroekonomskim izazovima, inflaciji cena energije i robe, kao i promenama u potrošačkoj potražnji.

Analiza proizvodnih sektora

Ovaj deo izveštaja analizira maloprodajne performanse Top 250 kompanija prema glavnom sektoru maloprodajnih proizvoda. Za analizu se koriste četiri sektora proizvoda: odeća i dodaci; roba široke potrošnje (FMCG); čvrsta roba i roba za slobodno vreme; i diversifikovani sektori. Kompanija se svrstava u jedan od tri specifična sektora proizvoda ako najmanje polovina njenog maloprodajnog prihoda potiče iz te široko definisane kategorije proizvoda. Ukoliko nijedan od ovih sektora ne čini polovinu prihoda kompanije, ona se kategorizuje kao diversifikovana. U finansijskoj 2023. godini, kompanije iz Top 250 u sektoru odeće i dodataka ostvarile su najveći rast maloprodajnog prihoda (6%) među četiri sektora, kao i najveću neto profitnu maržu od 9,8%. Ovo se upoređuje sa impresivnim rastom od 13% u maloprodajnim prihodima u finansijskoj 2022. godini.

Najbrže rastući sektor - FMCG

U fiskalnoj 2023. godini, 250 vodećih kompanija iz sektora robe široke potrošnje (FMCG) zabeležilo je drugu najvišu stopu rasta među četiri analizirana sektora, uprkos padu prosečnog rasta prihoda od maloprodaje sa 8,5% u FY2022. na 5,1% u fiskalnoj 2023. Sektor je ostvario prosečnu neto profitnu maržu od 1,8%, što predstavlja pad od 0,4 procentna poena u odnosu na prethodnu godinu. Maloprodajni lanci iz sektora FMCG doprineli su sa 65,5% ukupnih maloprodajnih prihoda Top 250 kompanija, što je povećanje od 1,1 procentni poen u poređenju s prethodnom godinom. Iako se 40% FMCG kompanija nalazi u Evropi, primećen je značajan porast broja kompanija iz Azijsko-pacifičkog regiona i Severne Amerike u okviru Top 250.

Među 138 kompanija iz ovog sektora, deset FMCG trgovaca ostvarilo je rast maloprodajnih prihoda veći od 20% u FY2023. Na čelu ove grupe našao se švajcarski travel retailer Avolta AG (ranije Dufry AG), koji je zabeležio impresivan porast maloprodajnih prihoda od 87,2%, dostigavši 14,9 milijardi američkih dolara. Ovaj rast je podstaknut širenjem sa 62 na 73 zemlje i otvaranjem ukupno 5.100 prodavnica širom sveta. Takođe, turski lanac supermarketa Migros Ticaret A.Ş. prijavio je porast maloprodajnih prihoda od 30,1%.

U FY2023. samo tri FMCG trgovca ostvarila su dvocifrene neto profitne marže. To su: Liquor Control Board of Ontario sa najvišom maržom od 34,5%, Army and Airforce Exchange Services sa 11,7% i Ulta Beauty sa 11,5%. Dvanaest drugih trgovaca iz FMCG sektora prijavilo je negativne neto profitne marže za ovu godinu.

Novi učesnici na listi 

U fiskalnoj 2023. godini, 18 trgovaca se po prvi put pojavilo ili ponovo ušlo na listu Top 250. Oko 50% novih učesnika dolazi iz SAD-a ili Ujedinjenog Kraljevstva, a sedam među njima su trgovci iz sektora supermarketa. Čak 94% novih učesnika zabeležilo je pozitivan rast maloprodajnih prihoda, a 61% ostvarilo je dvocifreni rast prihoda.